Трейдинг на бирже: игра или осознанная торговля? Обучение с нуля. Выводы из научных рыночных теорий

Лежу я как-то на пляже в какой-то дыре под пальмами, покупаю вареную кукурузу трачу свои миллионы и думаю о судьбах трейдеров. И вот в преддверии больших перемен я решил расставить все точки над i.

Довольно часто в ответ на мои замечания в отношении сложности торговли, я получал шквал недовольства. Я имел смелось заявлять, что торговля – это не просто, а сложно и не доступно для многих людей, к их сожалению. Именно этим и обусловлено недовольство, подобными высказываниями случайно уничтожаешь надежду, на ленивую и сытную жизнь. Цель этих откровений показать верное направление для развития, а не для того, чтобы распугать неокрепшие умы в погоне за миллионами. Вы же тоже хотите писать с ноутбука под пальмами на песчаном пляже, заливая клавиатуру пино-коладой?

Трейдинг, как тяжёлая работа и образование.

Я не знаю, как так описать тот масштабный самообман, связанный с трейдингом, царящий в индустрии, чтобы стали понятны простые ответы на вопрос: кто и почему зарабатывает на рынке?
Для человека неискушённого совершенно не очевидно, почему провайдеры брокерских/диллерских услуг предоставляют различные сервисы по обучению, привлекательные условия, низкие комиссии, высокие плечи, бонусы и так далее. Если не углубляться в дебри бизнес-модели относительно честного брокерского бизнеса, без куховарения, то можно сделать простой вывод – чем больше клиентов, тем больше и прибыль.
Как привлечь больше клиентов и заработать на этом больше денег? Очень просто! Нужно создать иллюзию простоты и поддерживать ее. Однако, профессиональный трейдинг – это финансовое, экономическое и инвестиционное образование, но это дорого и долго, а охват аудитории очень мал из-за того, что очень малое количество людей располагает необходимым финансовым уровнем для оплаты образования. Каким образом упростить рыночное мировоззрение, чтобы была надежда на заработок и высокая скорость пополнения рядов трейдеров? Очень просто, упростить образование до уровня школьного обучения азбуке. Для того, чтобы приблизительно понять масштабность и необходимость фундаментального экономического и финансового образования давайте обратимся к рыночным теориям.

Выводы из научных рыночных теорий

В 1960 Чикагский университет начал собирал данные о торгах всеми акциями начиная с 1926 года. Так был основан центр исследования цен акций при Чикагском университете. До этого события никто толком не исследовал столь длительную историю торгов и не систематизировал данные. В 1969 году Юджин Фама опубликовал научную работу «Обзор эффективных рынков капитала», в которой он дал обзор множества исследований, посвящённых ценам на рынках акций, основанных на накопленных ценовых данных центром исследования цен при Чикагском университете. Его вывод был однозначным – рынок в основном эффективный. Фама утверждал, что рынки того времени уже настолько эффективны, что практически не оставляют возможности для заработка денег и что большей части портфельных менеджеров просто повезло. Основной вывод из гипотезы эффективных рынков гласит — конкуренция на рынке капиталов, носит очень жёсткий характер и котировки ценных бумаг отражает истинную стоимость активов. Каким же образом тогда технический анализ может обеспечивать доходность трейдера?

Технический анализ — это анализ цен на акции или деривативы, основанный на поиске закономерностей в исторических ценовых графиках. Классическим трудом по теханализу считается труд Эдвардса и Маги «Технический анализ тенденций акций». Маги изучал психологию и считал, что определённые паттерны сильно пугают людей, в частности паттерн, голова и плечи.

Давайте обратим внимание на принцип торговли с использованием этого паттерна.

На рынке существует некая тенденция определяемая неким наклонным каналом или трендовой линией -1. Правое плечо в своей вершине, точка Е не возвращается обратно выше линии — 1. В подобной ситуации необходимо играть в шорт при пробое линии шеи — 2 или шорт в точке G 🙂

Вы можете самостоятельно нарисовать так называемые «накопления» и убедится в том, что это и есть принцип «Головы с плечами» именуемый в современности иначе. Однако, суть данного паттерна осталось той же и описана Маги. Все новомодные секретные методики торговли являются производным от торговли прорыва линии шеи, это торговля пробоя или теста первого пробитого против тенденции флэта или канала.

Производными этого паттерна являются: зеркальные уровни, торговля от консолидаций, пробои флэтов, развороты. Вот и весь классический теханализ. Замечу, в основном, данная модель имеет неплохую статистику для некоторых рынков. Данная модель появляется на всех рынках и всех таймфреймах, но не имеет обобщенной статистики для каждого рынка/фрейма. Добавление к этой модели других техник и прочей загадочности не меняет суть паттерна — страх, вызванный предполагаемым разворотом и ослаблением моментума.
Далее обратимся к теории случайных блужданий – общая идея состоит в том, что если рынок действительно эффективен, то любое движение должно объяснятся новостями, а вне новостных периодов, рынки должны блуждать случайным образом из-за отсутствия доминирующей идеи.

Давайте представим себе следующую ситуацию, существует некая информация, которая приводит рынок в движение сегодня, но вы узнаете о ней из газеты завтра утром и звоните своему брокеру с приказом купить данный актив. Данный поступок иллюстрирует стандартную ситуацию – вы используете информацию, которая потеряла актуальность и, следовательно, будете покупать вне фундаментального события, так как оно уже вычерпано теми, кто покупал актив вчера. Следовательно, вы создаёте своими покупками возможность для выхода покупателей, купивших вчера. Аналогичный пример можно встретить ежедневно на рынке, когда трейдеры в погоне за рынком совершают сделки уже после того, как информация приведшая рынок в движение обесценилась, тем самым подставляясь под умных трейдеров. Это явление хорошо видно на различных индикаторах сантимента позиций. Чем больше движение рынка рынка в какую-либо сторону, тем больше отсталых трейдеров заходит в рынок.

Для ритейл форекса в последние годы характерно усреднение против тренда, т.е. работа против тренда с надеждой на возврат к среднему. Первая черная стрелка демонстрирует рост шортов на росте рынка. Трейдеры продают с отката, после тренда, то есть после падения. Вторая черная стрелка показывает ситуации в которой трейдеры считают, что рост является переломом медвежьего рынка, т.е. достаточным и начинают покупать откаты в лонг, но рынок продолжает снижение и ритейл трейдеры вынуждены усредняться. Эти ситуации сразу же говорят, что ритейл трейдеры не видят всей картины из-за работы на малых таймфреймах и работают уже после события, приведшего к движению. Это значит, что используется только технический анализ, а трейдеры владеющие инсайдом или фундаментальными прогнозами создают движения.

Так случаен ли рынок или имеет место упорядоченность благодаря действиям умных игроков?

Умные игроки действуют в соответствии с некоторой инсайдерской или фундаментальной информацией. Такой игрок не входит в рынок на уровнях, на пробое линии шеи, на перкупленности только потому, что подобный паттерн появился в рынке. Умные игроки входят используя технический анализ, но в случае наличия фундаментальной ситуации. Фундаментал или инсайд говорит, какой актив созрел для покупки или продажи, а теханализ отвечает на вопрос, когда необходимо исполнить сделку. Именно этим объясняется ситуации частичной работоспособности чисто теханалитических стратегий – теханализ работает только в канве фундаментальной идеи, если мы говорим об анализе умных денег! Вне фундаментальной/новостной идеи рынок совершает случайные блуждания, так как отсутствуют идеи, мотивирующие хоть кого-либо. У игроков будут возможности для заработка, но их нужно долго ждать.

Как хорошо вы понимаете основополагающие научные гипотезы и теории о рынке? Или вы веруете в идеи детерминированности рынка и ищите формулу по которой можно предсказать рынок? Очень сложно принять мысль о том, что рынки чаще случайны, чем планомерно вдалбливаемую мысль о предопределенности. Если у вас есть возражения из области VSA, то вы в плену самообмана. Объемный анализ очень ограничен на рынках деривативов из-за того, что сами рынки создавались для хеджирования, а не для инвестирования, советую обдумать эту мысль. Некоторые подходы ограничено и локально прибыльны, но не описывают рынок в каждый момент времени, что и есть лучшее доказательство того, что формулы по которой определяется рынок просто не существует. Профессиональные трейдеры используют некий паттерн/метод и находят необходимый расклад не на одном рынке, а на множестве.

Иллюзия простоты

Чтобы привлечь как можно больше трейдеров, провайдеры делают акцент на техническом анализе, оставляя в тени анализ фундаментальный. Фундаментальный research достаточно сложное занятие, требующее образования, поэтому он не пригоден для большинства. Вы когда-нибудь слышали, чтобы в дилинговом центре обучали фундаментальному анализу? Откинув идейную часть анализа, трейдер тем самым откидывает основу для стабильного заработка в принципе. Задумайтесь, отвечает ли технический анализ на вопрос: почему некий актив/дериватив вообще должен двигаться куда-либо? Большинство трейдеров постоянно перебирает все «фишки» теханализа, постоянно находясь в поиске чёрной кошки в темной комнате в которой нет этой самой кошки, так как она находится в соседней комнате – в комнате исследований фундаментальных идей и причин.

Многие возразят, что объем указывает на наличие умного игрока и можно сделать выводы о будущих движениях рынка основываясь на слежении за крупным объёмом. Это не совсем так, потому что на рынке деривативов основная масса объёма является или хеджерским, то есть не имеющим мотивации к изменению цен или спекулятивным в узком диапазоне времени. Рынки фьючерсов нужны прежде всего для хеджирования и являются высоко спекулятивными, поэтому объёмы в прошлых периодах уже не несут информации о будущем, так как позиции, создавшие этот объем ликвидируют в конце торговой сессии. А позиции хеджеров изначально не создают давления на рынок в смысле образования направленного движения. Простой вывод: не стоит слушать умных гуру, при брокерах и прочих провайдерах простоты, утверждающих, что они знают как работают банки и крупные игроки. Возможно они знают, но научат вас обратному, так как заинтересованны в ваших комиссионных. Провайдер, априори не должен вызывать доверия, так как вы находитесь по разную сторону прибыли и налицо конфликт интересов.

Торговый терминал

Следующий трюк для поддержания иллюзии простоты – это платформы.
Я использовал или тестировал множество терминалов. Для меня очевидно, что софт должен быть практичным, быстрым и функциональным. У меня есть простой принцип, если софт бесплатный можно потерпеть некоторые неудобства, если это не приводит к сливу. Если софт платный и в нем есть глюки, которые не исправляют, можно смело выбрасывать такой софт. В основной массе терминалов существуют бесчисленные количества индикаторов, таймфреймов и визуализаций лишь только для того, чтобы вы торговали, любым стилем, любой техникой, но торговали обязательно!

Стили трейдинга

Исходя из официальной статистики CME, предоставленной Гарварду, можно сделать вывод, что прибыль получают только HFT, MM и инвесторы, остальные группы, именуемые оппортунистами системно сливают свои деньги. Представители индустрии чаще не заинтересованы в вашем заработке, только в обороте и комиссиях, а ваш финансовый результат не важен никому. Именно поэтому всех так или иначе подсаживают на иглу скальпинга, который может приносить прибыль только на малоликвидных неэффективных рынках. Скальпинг и HFT — это разные методики. В основе первого стиля лежит рыночная неэффективность, если таковая имеется — скальпинг прибылен. Подобная ситуация может встречаться на низколиквидных, неразвитых рынках. В основе HFT — лежит идея количественного трейдинга с рибейтами за оборот. Очень часто подменяются понятия и пропагандируется скальпинг, как решение проблем трейдера, но на самом деле, такой трейдер начинает кормить брокера в подавляющем большинстве случаев, нежели зарабатывать сам.

Трейдинг – это не диктант, который можно написать на «отлично», трейдер может не сделать ни одной ошибки и получить убыток! Потому, что мало кто понимает принцип работы индустрии и принципы извлечения прибыли. Задайте себе вопрос почему рынок должен двигаться в сторону вашего прогноза? Потому, что что-то перекрестилось или отбилось от уровня? или потому, что на уровне вышел большой объем? при том, что этот объем не будет иметь ценности через 5 минут.

Провайдеры рыночных услуг действуют целенаправленно, загоняют трейдера в иллюзию простоты, потому, что это приносит деньги. Гуру часто действуют сходным образом, но не осознанно, веруя в пропагандистские тезисы брокеров и дилинговых центров. Нет ничего проще – пройти обучение у «специалиста» или нажать на кнопку в Metatrader или установить советника, и деньги потекут рекой. Забавно же, когда люди оставляют отзывы о советниках подобные этому: «протестировал пару дней, результат +50% к депо, а через два дня заплакал из-за того, что советник слил – 150%» Результат большинства технических аналитиков или стратегий является случайным везением, об этом говорилось ещё в исследованиях 60 годов. Вот хотите — верьте, хотите — нет!

И для полноты картины тотального невежества, приведу пример требований к трейдеру зерновыми в Торонто.

В трейдинге должен быть высокий уровень знаний и образования, а это тяжёлая работа, так как освоить профессию трейдера достаточно затратно как по временным, так и по финансовым вложениям. Эта статья для того, чтобы вы 100 раз подумали прежде, чем лезть в рынок и отдавать свои последние 100 долларов. Трейдинг освоить можно, но для этого необходимо образование или самообразование по всему спектру необходимых знаний, а не только тайной и секретной методике от гуру или брокера.

Я больше чем уверен, что подвижек в направлении самообразования данная статья не вызовет, потому, что это сложно, сложно ходить в спортзал, сложно учиться и так далее, но тем не менее от меня не убудет с этой статьей. Остается пожелать только везения, так как другие средства навряд ли помогут спящим в матрице 😀

Трейдинг, игра ли это, или работа?

Трейдинг - работа!

Каждому новичку в сфере валютной торговли нужно понимать: слово «игра» вообще не должно употребляться по отношению к трейдингу и валютным рынкам. Потому что это не казино, не покер, не тотализатор, не игровые автоматы. У любого успешного трейдера есть своя собственная торговая система, управление капиталом. Он высчитывает все возможные риски, строит регулярный анализ. В сущности, ты каждый день занимаешься одним и тем же. Рутиной. Это серьёзная работа, целая профессия, требующая к себе соответствующего отношения.

Человек должен уважать сам себя и своё дело. Когда интересуются деятельностью успешного трейдера, он отвечает, что торгует на валютном рынке или работает на валютном рынке. И никогда не называет свою деятельность игрой.
Перевесить.

Конечно, слово «игра» в отношении валютного рынка можно употреблять как математический термин. Фишка: всю математику биржевой торговли ты регулируешь самостоятельно. У нас всегда два направления цены, то есть изначально шансы на получение прибыли или убытков равны 50 на 50. Цена пойдёт либо вверх, либо вниз. Задача трейдера: используя все имеющиеся знания и методики, перевесить чашу весов в сторону вероятной победы, чтобы шансов было не 50 на 50, а — скажем — 70 на 30.

Дело ещё в том, что перед каждой сделкой трейдер может рассчитать потенциальный убыток и потенциальную прибыль. Например, потенциальная прибыль ровна 200 пунктов, потенциальный убыток — 40 пунктов. То есть прибыль в 5 раз превышает убыток по сделке. Математическое ожидание здесь — 5 к 1. Каким будет среднее математическое ожидание по сделке, зависит от многих факторов, которые трейдер должен учитывать в своём анализе.

Личным примером

Если говорить лично про меня, то — в среднем — моя потенциальная прибыль по сделке в 2,7 раза выше, чем потенциальный убыток. Так, во всех сделках я держу перевес на своей стороне.

Математика всегда должна быть на стороне трейдера, важно пользоваться этим преимуществом постоянно.
Ты можешь регулировать сам себя, самостоятельно вытаскивать свою торговлю в плюс. Даже если ты новичок, ничего ещё не умеешь, математическое ожидание поможет тебе обязательно.

Сами с усами, но не с деньгами

Искреннее понимание всего вышесказанного, если человек изучает всё самостоятельно, формируется — в лучшем случае — к исходу третьего года активных торгов трейдера на валютном рынке. У меня у самого отношение к трейдингу (именно как к работе) сформировалось только спустя три года трейдерской деятельности. Я сказал себе: «Хватит играть, пора начинать работать!» До этого исторического момента я, как и многие новички, думал, что это всё не серьёзно, не стоит тратить на это много времени и внимания, я тут играю, зарабатываю, куплю себе замок в Швейцарии… Потом понял, что ни фига. Здесь всё должно быть серьёзно. Я начал свои торги записывать: буквально вёл журнал трейдера, в котором прописывал то, как я мыслил во время той или иной сделки. Таким образом, формировались большие отчёты. Затем я эти отчёты перелопачивал, находил слабые места. Если в одном и том же месте выявлялись постоянные косяки — допустим, я выходил из позиции не в то время и не дополучал прибыль — я этот минус в своей системе находил и устранял его. Так началась настоящая работа.

Удовольствие от игры или удовольствие от победы - выбирай!

Трейдеру крайне важно свою деятельность систематизировать, он ничего не должен делать просто так, всё должно быть разложено по полочкам: все его сделки, вся его торговая система, все риски. Тогда у него будут деньги.

А пока трейдер сидит и играет, он просто получает удовольствие от игры, удовлетворяет свой азарт. И не более того. Когда трейдер говорит себе: «Теперь я работаю, пусть даже и немного, но работаю», вот тогда и начинает идти прибыль.

Зависимость между отношением к торгам и успехом самая прямая. Вот почему у одних трейдеров получается торговать в плюс, а у других сплошные минусы. Если трейдер относится к своей деятельности не как к игре, а как к работе, то получение им значительной прибыли — вопрос времени. Причём относительно небольшого времени, речь идёт о нескольких месяцах. Максимальный срок — один год.

Трейдинг – это та профессия, в которую идут не для того, чтобы просто заработать на хлеб. Торговлю на бирже выбирают амбициозные люди, которые хотят обеспечить свою финансовую независимость и осуществить давние мечты. Конечно, хотеть заработать на бирже – абсолютно нормально и даже правильно, но в этом желании кроется и большая опасность, особенно для новичков. Именно на тяге к быстрой прибыли играют мошенники и прочие сомнительные фигуры финансовой сферы. Сейчас мы поговорим о том, какие опасности таит в себе игра на бирже для новичков, и узнаем, как их избежать.

Игра на бирже для новичков. А игра ли?

Говорят, обмануть можно лишь того, кто хочет быть обманутым. Пусть это изречение применимо не везде, к сфере трейдинга оно подходит как нельзя удачно. В подавляющем большинстве случаев, трейдер, попавшийся на удочку мошенникам, сам проявил неосторожность и подошёл к профессии слишком легкомысленно. Что имеется в виду?

Начнём с того, что немалая доля начинающих трейдеров не проводит даже минимальной предварительной разведки перед тем, как начать торговать на реальные деньги. Они не знают, чем биржа отличается от Форекс, от чего в принципе зависит результат торговли, а также кто, куда и зачем предоставляет им доступ для торговли. Так и оказываются начинающие трейдеры на форекс-кухнях, в мошеннических ПАММ-счетах, а то и вовсе в хайпах и финансовых пирамидах.

Отсюда логичный вывод – прежде чем давать кому-то свои деньги, изучите сферу, чтобы чётко понимать, куда Вы вкладываетесь, и каковы возможные риски. Есть несколько вариантов трейдинга.

Первый – один из самых безопасных, это торговля на Московской бирже официально, через брокера. При такой торговле вероятность натолкнуться на мошенников стремится к нулю, а всё потому, что биржевая торговля регулируется и защищена законодательством.

Второй вариант – внебиржевой трейдинг. Сюда можно отнести все виды спекулятивной торговли, что осуществляются вне биржи. Сюда же включается торговля на международном валютном рынке Форекс. Тут-то и открывается благодатная почва для мошенников: государственной регуляции практически нет, а на надёжность посредников проверяют далеко не все. Вот и выходит, что профессиональная торговля заменяется игрой, в которой всё зависит от удачи и настроения брокера.

Подход к трейдингу

То, насколько легко будет обмануть новичка, зависит не только от степени его подготовленности и осторожности. Очень многое зависит и от отношения самого трейдера к торговле.

Все мы хотим получить много и быстро, делая и вкладывая мало, но реалии профессии таковы, что деньги с небес тут не падают. И их не выигрывают, полагаясь на удачу, как в казино. Поэтому говоря «игра на бирже», трейдер уже показывает степень серьёзности своего подхода, и она очень низкая.

Играть можно в казино, или делая ставки на скачках, а на бирже необходимо работать. Понимая эту простую истину, трейдер не клюнет на мегазаманчивые предложения в сети, а-ля «гарантированный способ зарабатывать от 500$ в день», или «заработай свой первый миллион за месяц». А теперь давайте поподробнее рассмотрим способы, которые используют сомнительные персонажи финансовой сферы, чтобы оболванить начинающих трейдеров.

Форекс-кухни

Для многих, кто только начинает знакомиться с трейдингом, первая ассоциация с биржевой торговлей – это Форекс, что забавно, учитывая, что Форекс с биржей не имеет ничего общего. Всему виной огромное количество рекламы торговли на Форексе.

Сразу хочется сделать оговорку, что сам по себе Форекс – это не зло и средоточие мошенников, это тоже финансовая площадка, на которой зарабатывают опытные трейдеры. Просто торговля там несёт больше опасностей для новичка, как из-за отсутствия госконтроля, так и из-за большей волатильности котировок.

Однако, как ни странно, большинство новичков, не зная броду, идёт именно в эти, неспокойные воды Форекса. Каковы его опасности?

Пожалуй, главная – это форекс-кухни, то есть, брокерские компании и дилинговые центры, которые не открывают своим клиентам доступ к реальному рынку, а проводят все операции со средствами внутри себя, образно говоря, у себя на кухне (откуда и взялось название).

Большинство таких кухонь предлагает очень низкий порог входа в торговлю и кредитное плечо, из-за чего трейдер может использовать минимальный капитал для торговли. Правда, действительно заработать, а не потерять средства с таким посредником почти невозможно. Часто поначалу трейдер может получать небольшую прибыль, пока брокер его «прикармливает» и внушает ложную уверенность в успехе, но потом, стоит трейдеру поверить, что он научился торговать, и положить на счёт больше денег, начинаются проблемы.

В арсенале форекс-кухонь большое количество методов слива депозита своего клиента. Это и мошенничество с настройками торгового терминала, и подмена котировок, и воровство средств со счёта под видом технического сбоя, и скрытые комиссии.

Что делать, чтобы не попасться мошенникам, если Вы всё же решили начать Форекса? Тщательно проверяйте лицензии брокеров и узнавайте об их репутации из реальных отзывов, рейтингов и статей независимых СМИ. И, разумеется, внимательно читайте публичную оферту и лицензионное соглашение.

Мошеннические ПАММ-счета

По сути, ПАММ-счёт – это счёт успешного трейдера, который торгует на деньги тех, кто рискнёт вложиться в его талант торговать. И прибыль, и убытки распределяются между трейдером и тем, кто вложил деньги в процентном соотношении, установленном в условиях договора.

Проблема в том, что порой данные о проценте прибыльности трейдера, который управляет вложенными средствами, сильно преувеличены или даже вовсе не верны. Пользуясь безграмотностью новичков в сфере теханализа и расчётов, мошенники привлекают инвестиции громкими обещаниями, а потом сливают депозиты своих клиентов.

Чтобы не попасть впросак и не понести убыток, новичку нужно хорошо изучить реальную статистику сделок управляющего трейдера. Если её нет в открытом доступе – это уже тревожный знак.

Хайпы и пирамиды

Суть таких проектов ясна – громкими обещаниями высокой прибыли привлекаются всё новые инвестиции, хайп растёт и надувается и все довольны, но лишь до того момента, как вложения прекращаются. Тогда финансовый пузырь лопается, и инвесторы остаются у разбитого корыта.

Что до хайпов, лучше вообще не рисковать и не участвовать в таких проектах. Сложно предугадать, когда пузырь лопнет, поскольку срок жизни таких пирамид может варьироваться от нескольких дней до нескольких месяцев.

Итак, подведём итог. Если Вы не хотите быть обманутым, нужна осторожность и уравновешенный подход. Разберитесь, что может ожидать Вас в трейдинге прежде, чем открывать у кого-то реальный счёт. Тщательно проверяйте брокера и читайте всё, что требует подписи или согласия.

Лучший способ осваивать трейдинг безопасно – это биржа, а обучение азам торговли поможет не слить депозит из-за собственной неопытности. Но на бирже нужно работать, поэтому забудьте словосочетание «игра на акциях», и настройтесь учиться и прилежно практиковаться, а не гнаться за обещаниями быстрой прибыли без усилий и вложений. Не ловитесь на жадность!

С чего начать? Знакомство с устройством и особенностями Московской биржи Вы можете начать с чтения нашего блога. Это бесплатно, интересно, а новые статьи выходят шесть дней в неделю. С подпиской Вы точно ничего не пропустите!

Многие люди обманываются надеждой, что, играя на рынке, можно ожидать быстрого успеха. Рассмотрим более реалистичный подход.

Почему даже опытные трейдеры "расклеиваются", когда несут потери, хотя знают, что убытки - неотъемлемая часть торговли? И почему трейдеры, после серии прибыльных сделок, из уверенных превращаются в самоуверенных, разрушая свои прибыли? Кроме того, почему у некоторых трейдеров план исполнения сделок улетучивается именно в тот момент, когда он больше всего нужен?

Для решения этих распространенных проблем трейдеры могут обратиться к огромному количеству обучающих материалов. В аудитории, где трейдеров обучают, как справляться с этими факторами реальной торговли, многие усваивают урок, но только теоретически, а не практически. Никто не может предотвратить появление таких ситуаций вновь и вновь. Их проявления будут видны на вашем балансе с упорной регулярностью.

Можно было бы ожидать, что, вооружившись всеми аудиторными знаниями о том, как привнести в свою торговлю разумный уровень определенности, а также собственным желанием достичь успеха, напряженно работая и применяя тщательное управление рисками, эти студенты смогут начать стабильно и прибыльно торговать. Именно в этом их убеждали, и именно в это они верят, потому что это - то, во что они больше всего хотят верить, несмотря на свидетельства обратного.

Даже если на торговом счете трейдера наблюдается другая картина, предположение, в которое он хочет верить (и в этом его легко убедить), состоит в том, что ему нужно всего лишь приобретать все новые и новые знания, которые положат конец непостоянству результативности его торговли. К сожалению, большинство трейдеров обнаруживают, что мечта о стабильном извлечении прибыли остается соблазнительным и недосягаемым миражом.

Эмоциональный интеллект

Практическое применение полученных знаний о рискованном торговом окружении полностью отличается от ситуации в аудитории. На самом деле, вопрос стоит так: "Можете ли вы применить свои знания в экстремальной ситуации или когда на кону стоят ?" Если нет, то хотели бы вы это изменить?

Ключевой для результативности торговли является ваша терпимость к уязвимости по отношению к тому, чтобы оказаться неправым в периоды неопределенности. Эту терпимость можно охарактеризовать как мужество прямо посмотреть на свои заблуждения относительно собственной способности контролировать ситуацию, а также способность признать, что результат никогда не находился под вашим контролем. Торговля и просадки баланса счета наглядно демонстрируют иллюзорность ваших представлений о возможности контроля. После разрушения иллюзий о контроле, центральным вопросом становится уязвимость к тому, чтобы оказаться неправым. Именно здесь сталкивается со своими психологическими демонами, пряча страхи за необходимостью контроля и потребностью быть правым. В такой ситуации, если трейдер больше прислушивается к состоянию своего счета, а не к своим убеждениям, то он может стать успешным.

То, что делает вас уязвимым, также делает вас человечным. А торговля заставляет принять свою человечную уязвимость и способность ошибаться. Во многих других профессиях, уязвимости стараются избегать за счет маниакального стремления контролировать ситуацию или стремления достичь совершенства. Но не посмотрев смело в лицо своему страху человек лишает себя возможности стать трейдером, способным психологически справляться с неопределенностью, что обязательно нужно для успешной торговли.

В этом заключается коллизия трейдинга. То, что создавало успех до торговли, становится формулой катастрофы в трейдинге. У людей, имевших успешный опыт контроля конечного результата на предыдущей работе, выработалось ощущение собственной значимости и ответственности. Раньше, пока они не начали торговать, им не приходилось испытывать уязвимость из-за того, что результат им неподвластен. Другие, чтобы контролировать свою способность к ошибкам, разрабатывают перфекционистские стратегии. Они хотят быть правыми (за счет настойчивости и напряженной работы) и контролировать таким образом свое ощущение безопасности. Такая стратегия успешно приживается и воплощается в привычку избегать уязвимости. Все идет хорошо, пока они не приступают к торговле.

Трейдинг - одна из немногих профессий, где можно все делать правильно, и все равно оказаться неправым. Вы будете совершать ошибки и оказываться на неправильной стороне вероятности, как бы хорошо вы ни были подготовлены, как бы хороша ни была выбранная вами формация, и как бы долго вы ни изучали структуру рынка. Сделки имеют тенденцию изменяться прямо у вас перед носом; этот аспект торговли не поддается контролю. Трейдер не может силой или воображением вывести результат за пределы диапазона вероятностей. В этом отношении, торговля заставляет вас принять свою человеческую уязвимость и способность ошибаться.

Те, кто это понимают, становятся успешными трейдерами. Те, кто старается контролировать результат, чтобы доказать свою компетентность, силу или значимость, испытывают постоянные проблемы с прибыльностью. Связывать результативность со своей компетентностью, ощущением значимости или самооценкой - ошибка, обусловленная человеческим фактором в торговле, которая найдет отражение в состоянии вашего торгового счета. В этом случае, фактически, трейдер, действуя согласно своему старому менталитету, дает шансы "заведению" (т.е. более опытным трейдерам).

Вы можете прятаться за фасадом желания контролировать, пока у вас на счете есть, что тратить. Но ошибки, в том числе - невынужденные, по-прежнему случаются и проявляются на вашем балансе или сказываются на результативности. В торговле вы сталкиваетесь с тем непреложным фактом, что вы часто будете оказываться неправы, даже если сделали все правильно. Именно этот неприятный факт делает ненужным ощущение собственной значимости в торговле.

Ощущение важности и значимости отражается на вашей результативности, будь то при выигрыше или проигрыше. Если ощущение важности, компетентности и значимости определяются вашей результативностью, вы становитесь не просто человеком, а человеком, действующим и верящим в то, что ваша результативность является отражением вашей личной значимости. И здесь трейдеры сталкиваются с уязвимостью.

Переход от старого к новому

Характер мышления успешного трейдера позволяет отделить чувство компетентности, значимости и важности от результативности торговли. И если вы способны это сделать (а этому можно научиться), то обретаете больший контроль над эмоциями результативности. Ваша личностная индивидуальность внешне не зависит от вашей торговли. Вместо этого, она исходит из вашей способности принять уязвимость к рискам.

Результативность больше не будет являться отражением вашей личной значимости. Она просто показывает, что вы совершали ошибки, и их можно исправить. Действуя в рамках такой личностной индивидуальности, у вас появляется желание вкладывать силы и деньги в то (сделку), что может сработать, а может не сработать. Страх оказаться неправым (или необходимость быть правым) больше не растекается по вашим венам при попытке войти в сделку или управлять ею. Необходимость доказать, что вы чего-то стоите (свою важность и ответственность), больше не ассоциируется с серией прибыльных сделок.

Как это сделать? Вместо того, чтобы торговать исходя из страха совершить ошибку или из самоуверенности, торгуйте с настроем на дисциплинированную безучастность, с осознанием того факта, что вы не можете контролировать результат. Вы обнаружите, что можете контролировать единственное - свой образ мышления, который вы применяете к исполнению сделок. Это - настоящее преимущество в торговле, игра разума.

Пока вы не настроите правильно свой разум, все знания о торговле, которыми вы обладаете, не стоят потраченных на них денег. Осознав, что после приобретения знаний и трейдинг становится игрой разума, каким образом можно развиваться в этой игре и точно следовать своему плану торговли? Научитесь уважать свою человеческую уязвимость и перестаньте ее избегать. Вместо этого, повернитесь к ней лицом. После этого вы сможете использовать ее для развития своего мышления, которое используете в торговле.

Хотя вам, возможно, хочется верить, что эмоции, сопутствующие успешной торговле (дисциплина, храбрость, терпение и беспристрастность), можно волшебным образом развить с помощью НЛП, гипноза, позитивного мышления, упорства, позитивного самовнушения, визуализации или закона притяжения, все же реальным мерилом правды будет служить ваш торговый счет.

Если вы признаете, что здоровье вашего торгового счета отражает эффективность ваших убеждений в отношении способности управлять неопределенностью, то стремление избежать уязвимости, проявляющейся в убытках и ошибках, является контрпродуктивным. Вместо этого, примите на себя ответственность за качество мышления, которое является движущей силой результативности. Это откроет вам новые возможности в торговле. Для эволюции трейдера нужны внутренние личностные изменения. Уязвимость просто подскажет вам, где искать того эмоционального монстра, который сдерживает ваш прогресс.

Хорошей новостью является то, что дисциплина, храбрость, терпение и беспристрастность - это эмоциональные программы, зашитые в схему вашего мозга. К сожалению, воспользоваться ими нелегко, когда трейдер впервые сталкивается с уязвимостью в результате неопределенности. Но с помощью преднамеренности и эмоционального обучения, вы можете перенастроить эти эмоциональные программы, предназначенные для использования в условиях испытаний.

Во-первых, нужно отказаться от желания иметь волшебную палочку для решения проблем с результативностью. Затем, словно спортсмен на пике формы, вы сможете научиться противостоять своим демонам, влияющим на уязвимость, и претендовать на больше. Находите и развивайте сильные качества, необходимые, чтобы противостоять неопределенности. Задача работы в условиях неопределенности остается неизменной. Разница заключается в том, что мышление, которое вы научились применять в этой борьбе, соответствует уровню задачи управления вероятностью неопределенности, с которой вы раньше пытались справиться, исходя из страха потерять контроль или из страха оказаться неправым. И наконец, страх успокоится, а управление уязвимостью (а не неопределенностью) станет настоящим и подкрепленным новой самоорганизацией, основанной на дисциплинированной беспристрастности. С течением времени ваш центр страха привыкнет верить, что новая организация вашего разума соответствует уровню задачи. В этом заключается преимущество, которое вы ищете в торговле.

Это - знание, которым обладает зрелый трейдер. Такой трейдер проходит путь от перекладывания ответственности на других до принятия на себя ответственности за организацию мышления, способного контролировать единственную контролируемую вещь - образ мышления, который он применяет к реализации торговли. Это - преимущество, которое дополняет методику и платформу. Это - преимущество, которое становится доступно в трудной ситуации, когда на кону стоят деньги.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

На первый взгляд, вообще какая, х.., разница как это называть, и сколько можно из пустого в порожнее переливать? «Делай, что должен, и будь, что будет».
Разницы бы не было, если бы понимание этой разницы не имело самых серьезных последствий. Ваш результат на рынке складывается из десятка мельчайших деталей, которые вы не осознаете, или осознаете, может быть, на интуитивном уровне.

Я затрагиваю эту тему после прочитанного комментария к моему посту про психологию:

«Люди, стойте! :) Не слушайте его! :)
Трейдинг - это не игра, как об этом пишет большинство гуру, писатели книг, аналитики, психологи и ещё многие заблудшие души.
Трейдинг - это прежде всего торговля и этим многое сказано.
Это как торговля на рынке помидорами, но это своеобразная торговля, которая намного сложнее, чем торговля помидорами.
Требуются знания ТА и правильное понимание его сути и процессов, происходящих на бирже. Если этого нет, то ваш путь будет тернистым и тупиковым. Вы начитаетесь проповедей о казино, игре, страхе, жадности, психологии и ещё чёрт знает о чём.»

Я уважаю мнение автора, хотя бы потому, что оно было не очень оскорбительным))). Но хочу попытаться переубедить его. А если не смогу - мне же лучше. Одним конкурентом на рынке меньше)))
Понимать игровую суть рынка так же важно, как правильно понимать, что такое РЫНОК вообще, а уж тем более - спекулятивный. Для многих трейдеров - это некая абстракция, «данная нам в ощущении» в виде графиков с парой - тройкой привязанных к нему пользовательских объектов (каналы, фибы, etc.) и индикаторов.
В то время как рынок - это покупатели и продавцы и система отношений между ними. И другого определения нет. И все, что на рынке происходит, есть результат консенсуса между покупателем и продавцом, а не результат консенсуса покупателя и «лини поддержки», или «уровня Фибоначчи», и прочей бессмыслицы.

Но вернемся к топику. Отрицание того, что трейдинг это игра, влечет за собой, как следующий шаг, и отрицание того, что это игра с нулевой (и даже отрицательной, с учетом накладных) суммой. А это приводит к непониманию, откуда берутся деньги. «Если за пол-часа игры ты не смог вычислить лоха за столом, значит лох - ты».
Вам кажется, что цена акции растет сама по себе? Или благодаря тому, что кто-то добыл руду, потом кто-то извлек из нее железо, потом кто-то сделал из железа автомобиль, кто-то его продал, а выручку поделил между акционерами, информация о чем проникла на рынок в виде отчетности компании? В принципе, так оно и есть, и американский рынок, e.g., прирастал с 1929 по наше время, в среднем, на 8%, не взирая на серьезные крахи. Но мы же не живем 100 лет, и перспектива ждать 10 лет восстановления рынка после обвала на 60% нас тоже не веселит. Да и сама доходность 8% годовых - не то о чем мечтают спекулянты, не отрывая глаз от мониторов и проклиная выходные, потому что рынки не работают.

Так вот, существенное для нас ценовое изменение акции происходит только потому, что кто-то открывает лонги, а кто-то закрывает шорты. И если ни одного из драйверов роста нет, роста не будет. Если вы понимаете, что шорты закрывать больше некому, а в лонгах, кто мог, уже стоят, значит вы не будете лезть в покупки. А если вы покупаете в расчете на то, что кто-то на заводе горбатится у станка, то РЫНОК вас быстро разочарует.

Понимаете ли вы вообще, что ваша доходность связана с конкурентным преимуществом?

Кто может потенциально выигрывать на бирже?

1. Тот, у кого денег больше, чем у всех вместе взятых. Кто может удовлетворить любой спрос/предложение (если только не ажиотажные)
2. Тот у кого есть инсайдерская информация. При чем это не просто знание, например, того, что скажет Марио Драги на очередной конференции ЕЦБ, а того, что собирается делать какой-нибудь крупный хеджевый фонд в момент релиза.
3. Тот у кого сигналы от/к биржевому серверу доходят быстрее всех, а значит - тот, кто платит 10 К баксов арендной платы за 1 кв.м. площади за стенкой аппаратной.

Понятно, же, что ничем из перечисленного мы не обладаем. А что нам тогда остается?

Если мы не можем отобрать деньги ни у кого из тех, кто обладает хотя бы одним из перечисленных преимуществ, значит остается только одно - отбирать их у тех, кто в одной с нами ситуации и только с помощью напряжения мозга. Таким образом, трейдинг это интеллектуальная игра похлеще шашек или шахмат. Игра на опережение.
Вообще говоря, игрой называется непроизводительный вид деятельности, мотивацией участия в которой может быть сам процесс. Уже это одно делает трейдинг игрой. У меня есть товарищ, крупный бизнесмен, который отбывает сейчас наказание в ИТК за налоговые преступления. Много лет назад я пытался привлечь его в нашу преферансную компанию. Мы были тогда помешаны на игре. Так вот, он мне тогда сказал: «Я вас не понимаю. Как вы можете тратить столько времени впустую?» Я ему отвечал, что, мол, это так интересно, тут такие интеллектуальные баталии. А он говорит: «Мой бизнес мне точно так же интересен. Это точно такая же интеллектуальная стратегическая игра.»

Согласно теории игр Джона фон Неймана и Оскара Моргенштерна, сама жизнь является стратегической игрой, что уж говорить о бизнесе, (часто трейдинг называют если не игрой, то бизнесом), и, уж тем более, о трейдинге.

Давайте взглянем на трейдинг еще под одним углом. Если работа ассоциируется у вас с любой деятельностью, связанной с затратами физической или умственной энергии и времени, тогда давайте назовем работой и деятельность вора-форточника. Ему надо проделать большую «работу»: узнать материальное положение жертвы, выяснить график присутствия/отсутствия жертвы на объекте посягательства, предусмотреть пути отхода после грабежа, и т.д. А может быть интеллектуальной работой назвать бесстыдное впаривание больным пенсионерам чудо-приборов? Ведь им надо пройти курсы по впариванию, найти одиноких больных людей, войти к ним в доверие, потратить время на убедительную презентацию чудо-техники...
Или мы хотели бы отмежеваться от аморальных видов деятельности? А то что ваш «заработок» на бирже - это обкрадывание малоимущих и малоопытных людей, попавшихся на сказки о красивой жизни за три часа в день не пыльной работы, это разве не аморально? Это не было бы аморально, если бы речь шла о справедливом перераспределения богатства. Если бы 5% огромных капиталов, нажитых неправедным путем (через эксплуатацию рабов, узников концлагерей, детей; через перераспределение национального богатства по итогам грабительской приватизации; через нарушение всевозможных законов, etc.), в результате биржевых баталий оседали бы на счетах 95 % обычных участников, тогда это не было бы аморально. Но это из серии грез Веры Павловны о Солнечном Городе. Уже было бы справедливо, если бы хотя бы 50% одних игроков проигрывали 50-ти % других.

Ну да ладно, я вам тут не морали собирался читать. Реалистичное представление о сути нашего с вами занятия вносит вклад в потенциальную возможность «заработка» на бирже, а не реалистичное - такую возможность уменьшает. Хых.